Quanto rende o FGTS e se vale a pena deixar o dinheiro parado lá

A discussão sobre o rendimento do FGTS costuma virar debate político, e isso atrapalha a decisão prática. Vale separar duas perguntas: o fundo rende bem? E: eu posso fazer alguma coisa a respeito?

Como a correção funciona

O saldo é atualizado mensalmente por uma regra legal que combina juros anuais com a Taxa Referencial. Além disso, parte do resultado do fundo é distribuída anualmente aos titulares das contas.

É importante entender que essa não é uma aplicação que você escolheu nem pode trocar: é um depósito compulsório com regra de remuneração fixada em lei.

• Juros anuais definidos na legislação do fundo
• Correção pela TR
• Distribuição anual de parte do resultado do FGTS
• Crédito automático, sem necessidade de solicitação

A comparação que gera a discussão

Ao longo dos anos, a soma juros mais TR mais distribuição tende a ficar abaixo do retorno de aplicações conservadoras de renda fixa disponíveis no mercado.

Daí a percepção de que o dinheiro rende pouco. É uma percepção correta na comparação — mas incompleta como base de decisão, pelo motivo da seção seguinte.

A pergunta que realmente importa

Rendimento só é uma variável de decisão quando existe decisão a tomar. E no FGTS, na maior parte das situações, não existe: o saldo é indisponível.

As hipóteses de saque são taxativas — demissão sem justa causa, aposentadoria, compra de imóvel pelo SFH, doenças graves previstas, idade a partir de 70 anos, saque-aniversário, entre outras. Fora delas, comparar com renda fixa é um exercício sem consequência prática.

Se você pode sacar, o que fazer

Aqui a comparação passa a fazer sentido — e a resposta raramente é investir.

Se você tem dívida cara, quitá-la rende mais que qualquer aplicação conservadora, porque você deixa de pagar um juro alto. Só depois disso a comparação com renda fixa entra em cena.

• Primeiro: quitar dívida cara, como rotativo de cartão e cheque especial
• Segundo: montar reserva de emergência, se ainda não houver
• Terceiro: comparar com aplicações conservadoras, se sobrar
• Nunca: sacar sem destino definido — dinheiro parado na conta corrente rende zero

O saque-aniversário nessa conta

Optar pelo saque-aniversário é o que transforma um saldo indisponível em algo parcialmente disponível todo ano. Isso é o argumento a favor.

O argumento contra é conhecido: você abre mão do saque-rescisão. Ou seja, troca liquidez anual pequena por proteção em caso de demissão. Para quem tem emprego instável e nenhuma reserva, essa troca costuma ser ruim, independentemente de rendimento.

Confira o que você tem antes de decidir qualquer coisa

Muita gente discute rendimento sem saber o próprio saldo. Contas de empregos antigos continuam existindo e continuam sendo corrigidas.

Abra o aplicativo FGTS e some tudo, contas ativas e inativas. É comum aparecer valor esquecido — e é esse número, não o percentual de correção, que muda alguma coisa na sua vida.